某某茶叶有限公司欢迎您!
金沙澳门官网手机版 > 金沙澳门官网手机版 > 大成保本基金适合稳健型投资者

大成保本基金适合稳健型投资者

时间:2019-11-28 20:29

摘要:受资源价格不断上涨、通货膨胀严重、国际局势动荡以及突发性大灾难的影响,A股市场呈现震荡走势。在A股分化持续存在,难以形成整个市场趋势性上涨的现阶段,固定收益品种的投资收益率则有了明显提升。在这一大背景下,大成基金推出旗下首只保本基金——大成保...

问:有哪些理财产品适合稳健型投资者?

  大成基金日前宣布,旗下大成保本混合型基金募集申请已获中国证监会许可,并将于近期通过公司直销网点和工商银行等代销机构公开发售。该基金业绩基准为与保本周期同期限的3年银行定期存款税后收益率,由中国投资担保公司提供不可撤销的连带责任担保。

  大成保本混合基金投资价值分析:投资灵活、进可攻退可守

受资源价格不断上涨、通货膨胀严重、国际局势动荡以及突发性大灾难的影响,A股市场呈现震荡走势。在A股分化持续存在,难以形成整个市场趋势性上涨的现阶段,固定收益品种的投资收益率则有了明显提升。在这一大背景下,大成基金推出旗下首只保本基金——大成保本混合型证券投资基金(下称“大成保本基金”)。该基金于3月15日—4月15日在中国工商银行、中国农业银行、光大银行及各代销机构网点公开发售。

图片 1

  大成保本拟任基金经理陈尚前表示,资源价格上涨带来原材料成本上升,同时加息带来财务费用增加,利润受压市场整体难有明显表现,个股分化将持续存在。A股市场整体的吸引力相对于2010年已开始下降,在未来股市可能出现大幅波动的情况下,保本基金将更受稳健型投资者的欢迎。(杨磊)

  德圣基金研究中心 

  大成保本基金由大成基金固定收益部总监陈尚前担纲管理,致力于通过运用可变组合保险策略,在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上,追求基金资产的长期增值。作为一种标准化产品,保本基金通常都具有通过严格的投资策略,动态地配置保本资产和收益资产之间的比例以达到保本目的的特点,即通过仓位上限约束、核心参数设置和强制止损等条款大幅度降低基金可能出现的净值下行风险,非常适合风险承受能力较低,但存在一定资本保值增值需求的人群。

每家银行的理财专区,都有醒目的字体提醒“理财有风险,投资需谨慎”。人们购买理财时,需填写风险评估问卷,评估为稳健型,一般可承受中等风险。那么稳健型投资者有哪些理财产品可供选择呢?

欢迎发表评论  我要评论

  2010年全球经济复苏进程发生明显分化,美、日等发达经济体为刺激其经济的快速复苏采取量化宽松政策,致使全球流动性泛滥。而以中国为代表的新兴经济体复苏步伐受到外部流动性泛滥扰动,并开始主动收缩流通性以抑制通胀,货币政策加速回归稳健,加息周期开启。在这种复杂多变的市场环境下,基金的投资难度不断增加,对基金经理及基金管理团队的挑战也越来越大。同样,随着市场环境的复杂变化和基金数量的不断增加,如何理清对市场环境的认知,选择优秀的基金产品,对投资者来说至关重要。

  相较而言,保本基金管理人的综合管理能力、团队的投资特长以及为符合保本条件的基金投资人本金安全提供连带责任担保的担保人实力都是决定一只保本基金是否具有特别优势的重要条件。大成基金在业内具有稳定的行业地位,连续5年来资产管理规模均在行业前七;不仅如此,连续5年来,公司投资业绩一直呈现良好的上升趋势——根据天相投顾偏股型基金加权平均数据统计,其中,刚刚过去的2010年,大成基金旗下所有基金的整体业绩在前十大基金公司中排名第二,在所有基金公司中排列第十。

1、固定收益类净值型理财

  保本基金迎来发行热潮

  拟挂帅大成保本基金的陈尚前,拥有12年债券资产管理和研究经历,是业内资深的固定收益类产品管理人之一,他管理的大成强化收益债券基金荣获《中国证券报》评选的“2009年度开放式债券金牛奖”;他带队的固定收益团队具有各类固定收益产品的运作经验并取得良好的投资业绩,大成基金受到市场和投资者的认可,荣获《中国证券报》评选的“2009年度债券投资金牛基金公司”。

顾名思义,固定收益净值型理财是指根据监管相关规定,募集资金主要投资于固定收益类资产。目前各银行发售的净值型理财都是趋于保守的,大都为固定收益类产品,即投资固定收益类产品一般70%-80%左右,风险是可控的。目前有些商业银行1年净值型理财有4.3%的。

  金融危机爆发后,美联储一直坚持量化宽松的货币政策,流动性泛滥,美元贬值预期日益强烈。新兴市场受国际热钱加速流入的困扰,面临着越来越强的通胀压力。中国作为代表性新兴经济体也面临着强烈的通胀压力。自2010年四季度以来通货膨胀一直是国内市场关注的焦点,货币政策加速回归稳健,加息周期开启。而且在未来一段时间内,通胀形势仍不容乐观。一方面,推动物价上涨的很大一部分力量来自于自下而上的成本上升的推动,货币紧缩可能效果不大;另一方面,大宗商品的价格尚处于蛰伏期,未来如果发达国家需求回升,则输入性压力巨大。

  最后,实力雄厚的中国投资担保有限公司将为该基金提供不可撤销的连带责任担保,以确保大成保本基金履行保本条款,保障基金份额持有人收益。

2、结构性存款

  在这种背景下,保本型基金再现发行高潮,从2003年国内首只保本型基金南方避险的问世到2010年底,仍在运作的仅有5只保本型基金。然而进入2011年之后,保本型基金快速扩容,不到三个月的时间内,5只保本型陆续发行,保本型基金在最近三个月的扩张速度相当于过去8年。抵御通胀、保本增值就成了投资者的最基本投资需求。

  招商证券基金研究中心撰文指出,国内市场的保本基金供给相对稀缺,目前A股市场呈现出波动较大的特征,大成保本基金“将通过运用组合保险策略,在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上,追求基金资产的长期增值”,适合欲获取适中收益又希望本金安全的稳健投资者。

结构性存款一般是通过在存款基础上嵌入金融衍生交易(包括但不限于黄金、指数、期权、调期、远期等)而设计的一种产品。部分城市商业银行3个月结构性存款预期收益率能达到4%。

  政策紧缩为新发基金提供建仓良机

TAGS:适合稳健保本型大成基金投资者

3、大额存单

  2011年上半年CPI仍将位居高位,而且可能超出预期,这将迫使央行采取更加的紧缩政策。由于2011年普遍预期货币政策趋紧,进入加息通道,加息预期将更加影响2011年债券市场。加息对债市影响较大,2011年上半年债券市场被相对看淡,但这也为新发债基提供了难得的建仓良机。如果下半年通胀得到较好的控制,紧缩压力缓解,下半年出现向好的投资机会。在这样的市场环境下,新发债基无疑更具优势。

大额存单,是由存款类金融机构面向个人、企业等发行的一种大额存款凭证。大额存单较同期限定期存款有更高的利率,大多在基准利率基础上上浮40%-55%左右。大额存单属一般性存款,本息有保障,且受存款保险制度保护,安全性高。有些银行3年期大额存单利率能达到4.2625%,保证本金同时,能获得不低的收益。

  对于股票市场,未来一段时间内,股市走势仍将深受政府调控政策的影响,目前国内货币政策已经加速回归稳健,存款准备金率的上调和加息仍将陆续上演,中短期来看,A股市场保持震荡走势是大概率事件。但长期来看,受益于经济基本面向好的推动,以及随着政府的调控政策陆续出台和发挥作用,通胀在2011年第二季度之后将逐渐受到抑制,届时股市也有望得到释放。这一形势无疑对目前的新发基金构成利好,使得此类基金的建仓成本得以降低。

4、国债

  大成保本混合:三重保障,进可攻退可守

国债为国家信用,被称为“金边债券”。现在国债3年期利率4.0%,5年期利率4.27%,作为保值资产,利率也是不低的。每年3-11月发行国债,一般为每月10-19日,想要配置可早做准备。

  1. 资产配置灵活,进可攻、退可守

综上所述,稳健型投资者可以配置国债、大额存单作为保值类资产;同时配置净值型理财、结构性存款,保本的同时,获取高一些的收益。理财的目的不是财产迅速增值,而是在保值的基础上稳定升值。一定要记住,保值是第一位,升值便是锦上添花。

  大成保本混合是大成基金旗下首只保本型基金,也是其第三只偏债方向的基金产品。从其股债的投资范围来看,该基金和普通的债券型基金区别不大,基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的60%,股票等权益类资产的投资比例不高于基金资产的40%。作为低风险资产品种,保本型基金大类资产的配置权限更大,也更为灵活,在力求保障本金安全的同时,可以通过适时参与部分风险资产,充分把握和分享债市与股市的投资机会。

其实有很多理财产品适合稳健投资者,所谓的稳健投资者,就是希望能够稳定的获得收益的那种类型。那就先推荐几种比较稳定的收益产品。

  2.VPPI可变组合保险策略保证本金安全

第一种:银行理财

  该基金在投资策略上采用VPPI可变组合保险策略(Variable Proportion Portfolio Insurance)。VPPI策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制,将基金资产分配在保本资产和风险资产上;并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的比重,在保证风险资产可能的损失额不超过扣除相关费用后的保本资产的潜在收益与基金前期收益的基础上,参与分享市场可能出现的风险收益,从而保证本金安全,并实现基金资产长期增值。

相信很多人一想到稳健性理财产品就会想到银行理财,银行理财不仅是大多数人接触的第一种理财方式,同时也是广大投资者心中最保险最可靠的理财方式。但是银行理财的门槛还是挺高的,普遍银行理财产品是五万起投,这就让很多工薪阶层的人们望而却步,并且银行理财的收益都是比较低的,一般情况下最高的也不会超过6%。

  3. 基金管理人自有资产保障支持与担保人机制

第二种:国债

  大成基金作为基金管理人,将以公司自有资金作为本金保障支持,对投资者符合保本条件的全部投资金额,包括净认购金额、认购费率、募集期利息在的所有资产履行保本义务。不仅如此,该基金还将实行担保人机制,以中国投资担保有限责任公司为担保人,全方位为基金本金提高安全保障,最大限度为投资者提供安全保障。

有人会问什么是国债,国债就是中央政府为了筹集财政资金而发行的一种政府债券,以国家信用为背书的一种债券关系,国债的卖点和保障点就是在于有国家作为保证。国债的年化率在3.9%—4.3%。

  基金公司整体投研实力突出,固定收益部总监亲挂帅

第三种:余额宝

  大成基金拥有一支高素质的固定受益投研团队,团队成员具备良好的知识背景和丰富的市场经验。从大成债券基金开始,大成基金已有近8年的偏债方向基金管理经验。目前公司旗下已有大成债券、大成受益两只债券型基金。而且旗下固定受益类基金产品整体表现出色,超额收益显著。大成基金旗下债券型基金的整体出色表现也反映了其出色的投研实力。

这是支付宝推出的基金理财服务,这种方式收益相对稳定,因为是蚂蚁金服旗下的产品,所以安全性有保障,风险也不大,而且交易非常灵活,就是现在的年化收益率已经跌破3%了。此外,随取随用很方便,操作起来也非常简便,无需费时费脑。

  该基金的拟任基金经理为陈尚前先生,曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券股份有限公司研究发展中心策略部经理。2002年加盟大成基金管理有限公司,2003年6月至2009年5月担任大成债券基金经理。2008年8月6日至今担任大成强化收益债券基金经理,2010年10月15日至今担任大成景丰分级债券型基金经理,同时担任公司固定收益部总监,负责公司固定收益证券投资业务。陈尚前先生在固定受益产品方面的投资经验与投资管理实力毋庸置疑。

第四种:基金

  投资总结:短期调整提供建仓机会 优秀基金经理掌管值得期待

但不是所有类型的基金,比较建议购买货币型基金,因为股票型和债券型的基金风险过高。货币型基金收益不高,较一年定存略高,利息免税。其特征就是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。购买货币型基金时,坚持“买旧不买新、买高不买低”原则,但是货币基金不适合长期投资。

  自2010年四季度以来通货膨胀一直是国内市场关注焦点,货币政策加速回归稳健,加息周期开启。而且在未来一段时间内,通胀形势仍不容乐观,这也将迫使央行采取加息等新的紧缩。加息对债市影响较大,2011年上半年债券市场被相对看淡,但这也为新发债基提供了难得的建仓良机。对于股票市场,中短期来看,A股市场保持震荡走势是大概率事件。但长期来看,受益于经济基本面向好的推动,以及随着政府的调控政策陆续出台和发挥作用,通胀在2011年第二季度之后将逐渐受到抑制,届时股市也有望得到释放。这一形势无疑对目前的新发基金构成利好,使得这些基金的建仓成本得以降低。